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　　产能利用率过低，将意味着企业的生产设备、生产人员等资源存在较大的闲置及浪费，影响公司整体效益，同时也很大程度上影响公司实施扩产项目。产能利用率过高，则容易被问询到产能计算方式的合理性或其过高的具体原因。产能利用率具有较动则会被关注生产流程是否出现明显变动。

　　产能利用率=实际产出/设计产能*100%，实际产出是公司每年产品的实际产量，为既定事实，因此通过计算设计产能来确定产能利用率。

　　企业在上市过程中，报告期内的产能利用率应该如何测算？监管重点主要体现在哪些方面？

　　该方法一般用于能够明确找到制约生产瓶颈的关键性生产设备的情况，另外还需考虑到设备正常运作时间之外的设备清理和维护、更换生产线时的清洗消毒等环节对产能的影响，使设计产能更贴近真实情况。

　　1、301157-华塑科技：会计师事务所关于审核问询函的回复（更新2021年数据）（豁免版）（深市创业板）

　　主营业务：公司是一家专注于电池安全管理领域，集后备电池BMS、动力铅蓄电池BMS、储能锂电BMS等产品的自主研发、生产、销售及售后技术服务为一体的电池安全管理和云平台提供商。行业定位：公司业务属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。根据公司主营业务，公司细分行业为电池安全管理行业。

　　公司主要产品的生产工艺流程包括SMT贴片、DIP插件、组装和测试等环节，公司将PCBA等部分生产环节采取委托加工方式进行，将有限资源主要集中在技术研发、测试及品质保证与产品创新中。且由于公司所在地区电子加工产业配套齐全，为加工提供了良好的产业基础。因此，公司PCBA等部分生产环节理论上不存在产能瓶颈。公司测试环节均为自主生产，因此产能的限制性因素主要在于测试环节。

　　月产能（万个/月）=单台测试设备每小时产量（万个/小时/台）*每天额定生产工时（小时/天）*每月额定运行天数（天/月）*测试设备台数（台）报告期各期，公司主要产品H3G-TA系统的产能及产能利用率如下表所示：

　　公司生产工艺流程主要包括SMT贴片及DIP插件、组装、测试等工序。公司SMT贴片和DIP插件工序2019年至2020年全部采用委托加工生产，2021年开始部分自主生产、部分委托加工生产；公司组装工序2019年至2020年部分自主生产、部分委托加工生产，2021年开始基本实现自主生产；公司测试工序报告期内均系自主生产。目前，公司SMT贴片及插件工序以自主生产为主，小部分进行委托加工，但是公司所在地周边电子加工产业配套齐全，在公司自身产能供应不足时可为公司委托加工提供了良好的产业基础，实际不存在产能限制；公司产能瓶颈主要在测试环节，并受限于组装测试设备数量。

　　②由于产品类型及加工流程等方面的差异，公司产能计算方式与同行业可比公司有差异，但符合公司实际情况，具备合理性。

　　“公司主要产品的生产工艺流程包括软包电芯生产、电池管理系统生产以及储能电池系统组装三大环节，公司产能的限制性因素主要在于软包电芯生产环节。”报告期各期，派能科技产能利用率披露如下：

　　“公司产品的主要原材料电子元器件和结构件等均对外采购，印制电路板装配（PCBA）、结构件组装、电缆组装、充电桩模块组装采用外协加工方式完成，公司从事软件烧录、模块组装、整机组装和产品检测等生产环节。深圳作为中国重要的电子装备制造产业聚集地，电子加工产业配套齐全，为公司外协加工提供了良好的产业基础。因此，公司不存在固定的产能。”

　　“公司采用以销定产的柔性生产模式，主要进行核心部件和配套系统软件的生产和开发，结合外购的通用部件组装后形成完整产品。公司的产能取决于核心部件的自行生产能力、配套系统软件的个性化开发能力，以及工程技术人员的数量和集成、安装、调试的能力和速度等。基于定制化的特性，公司生产的产品主要为非标产品，不同产品之间差异较大，导致其生产能力难以用某一类产品的数量来准确衡量。为了准确反映公司的产能情况，公司选用工时计算报告期内主要产品的产能。”星云股份年度报告产能利用率情况披露如下：

　　综上，可比上市公司由于产品以及生产工艺等因素不同，其关于产能的计算方式存在差异，而发行人主要从事后备电池BMS生产，与可比上市公司产品类型以及生产流程等方面有所差异，其产能计算方式符合公司实际生产情况，与可比上市公司存在一定差异，具备合理性。

　　2、301018-申菱环境：发行人及保荐机构关于审核中心意见落实函的回复意见（深市创业板）

　　申菱环境系一家以人工环境调节、污染治理、能源利用为服务方向，致力于为数据服务产业环境、工业工艺产研环境、专业特种应用环境、公共建筑室内环境等应用场景提供人工环境调控整体解决方案的现代化企业。公司主营业务围绕专用性空调为代表的空气环境调节设备开展。

　　发行人的主要产品系非标定制类产品，产品规格不一，各类产品的大小、功率差异较大，故难以直接通过产品数量反应产能利用率。公司主要产品的产能由核心生产设备决定，且多数核心生产设备在不同产品的制造过程中可以通用，故可以通过主要设备的利用率来较为客观和准确地反映公司整体产能利用率。

　　具体而言，发行人采用“核心设备实际工时/核心设备理论工时”来计算核心设备利用率所代表的产能利用率。即使用公司一基地、二基地主要厂房（换热器车间及钣金车间）中核心生产设备的理论工时和实际使用工时的统计数比较。报告期内，公司产能利用率情况如下：

　　理论工时的计算过程为：（365天-104天休息日-11天法定假日）×8小时=250天×8小时=2,000小时。由于换热器车间采用“一班倒”工作制，钣金车间采用“双班倒”工作制，故换热器车间核心设备年理论工时为2,000小时，钣金车间核心设备年理论工时为4,000小时。设备实际工时则为单个设备年实际工作小时数的统计。

　　根据该计算方式，当公司出现局部产能紧张导致加班，即核心设备日均运转时间超过8/16小时，或年运转天数超过250天时，即会出现设备年实际运转时间超过2,000/4,000小时，导致产能利用率超过100%之情况。由于公司报告期内业务增长较快，产能利用率始终较为饱满，主要车间及核心设备加班运转属常见情况，尤其以二基地车间体现最为显著，如2020年二基地钣金车间之数控转塔冲床、激光加工机运行时间超过5,300小时，折弯机运行超过5,000小时等。综上，报告期部分期间二基地产能利用率超过100%具有合理性。

　　该方法一般用于非标产品或生产线柔性化管理，即不存在固定产品或工序的生产线，公司根据订单需求灵活安排场地、设备和人员，无法测算出具体类别产品产能的情况。

　　1、833505-美的连：发行人及保荐机构关于第二轮审核问询函的回复意见（深市创业板）

　　公司自成立以来，主营业务为生命体征监测仪器及耗材的研发、生产与销售，专注于为麻醉手术与ICU提供高质量、高性价比的有源耗材。

　　行业定位：公司所处行业属于“C35专用设备制造业”中的“C358医疗仪器设备及器械制造”，具体而言是“C3581医疗诊断、监护及治疗设备制造”。

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　　公司产品涵盖：呼吸监测类、心电\脑电\肌电监测类、血压监测类、体温监测类、电外科类及其他类产品，由于电外科类产品委外及外采加工工序占比较高，其他类产品主要包括各类耗材半成品及原材料等，占用生产资源较少，因此予以剔除，综合产能利用率测算选取前四大类。且由于公司产品十分丰富，非主要产品销售可能每期波动较大，因此选取发行人收入占比较高的四大类产品中的13小类产品进行测算。

　　注3：发行人同一小类产品生产工序较为接近，但由于存在众多规格、型号，各型号产品特征不同，生产工序用时存在一定差异。受每年度产品型号销售结构差异、产品生产工艺改进等因素影响，各年度产品小类标准工时可能存在差异，为方便计算主要参考同一种产品中销售占比最高的型号之标准工时。

　　注5：按照每日工作时间8小时、年度工作日250天计算全年工作时间。上述产能利用率测算方法测算结果如下：

　　由于公司不存在固定品类或固定工序的生产线，无法将具体产品的产能与公司场地面积和设备使用时间建立具有逻辑关系的数据关系，因此公司产能无法通过场地及生产设备测算整体产能；同时，生产人员工时系限制公司产能的重要瓶颈资源，且公司成本核算时为具体产品建立了定额工时作为标准工时，因此可以通过将公司全体生产人员全年标准工作时间的工时代表公司产能，将公司当年度产品的实际产量所折算的标准工时代表公司的实际产量，通过两者的比值测算公司整体的产能利用率。

　　公司各产品的定额工时由产品开发部门在产品设计时初步确定，并在试产和量产过程中不断修正。不同产品的定额工时能够反映该产品生产对人员工时这一瓶颈资源的消耗量，且公司生产人员数量及正常劳动时间系客观数据。因此，在公司具体产品产能无法测算的前提下，公司使用“产能利用率=实际产量标准工时/生产人员基本工时”这一计算公式测算公司总体产能利用率具有合理性，能够比较客观地反映发行人的综合产能利用情况。

　　公司同行业上市公司康泰医学上市招股说明书中披露：“公司主要产品的生产工艺较为接近，为了适应订单产品结构的变化，公司的主要产品可以共用公司生产线，因此将公司生产的主要产品合并，并按照一周五天，每天8小时工作时间计算公司产能”。公司生产模式及特点与康泰医学具有相似性，主要产品的生产工艺较为接近，年度订单变化会导致产品结构变化，主要产品可以共用公司生产线；公司测算方法与康泰医学也具有相似性，均系将公司生产的主要产品合并，并按照一周五天，每天8小时工作时间计算公司产能（公司生产人员基本工时代表产能）。因此，公司将各主要类别产品生产耗用标准工时合并计算，并与生产人员标准工作时间的工时进行比较，以评估报告期内的总体产能利用率情况，与康泰医学的测算方式相类似，具有合理性。

　　③公司其他指标能够体现及佐证公司整体产能利用率水平较高，公司产品产能瓶颈已经凸显。

　　2、301312-智立方：会计师事务所回复意见（2021年半年报财务数据更新版）（修订）（深市创业板）

　　公司是一家专注于工业自动化设备的研发、生产、销售及相关技术服务的高新技术企业，为下游客户智能制造系统、精益和自动化生产体系提供定制化专业解决方案，产品包括工业自动化设备、自动化设备配件及相关技术服务。公司核心业务为自动化测试设备及自动化组装设备业务。

　　公司的实际生产能力取决于生产装配及研发设计人员等所投入的工时数量，研发设计环节是产品生产的重要环节，是体现公司产品高附加值的核心步骤，研发设计环节以客户需求为中心，从客户沟通、方案设计、生产加工到安装调试，都需要研发设计人员根据客户应用场景、功能特点、技术参数、操作便利性等定制化需求进行深度研发。因此，采取生产装配及研发设计人员（不含调试服务人员）的工时为标准计算公司产能利用率，更能反映公司的实际生产能力。报告期内，公司生产装配及研发设计人员实际工时、定额工时及据此测算的工业自动化设备产能利用情况如下：

　　在工业自动化设备行业中，自动化设备的研发设计、装配和调试属于生产过程中的重要环节，相应的原材料以外购为主，自有机器设备主要应用于研发、急件及部分核心零部件加工环节，以及进行来料、过程、出货检验等，因此自有机器设备加工、检测能力无法准确反映公司的整体产能及产能利用率。

　　公司根据客户的定制化需求对产品进行设计，属于非标定制化设备，为了应对多种类、多型号和定制化的产品特点，公司采取柔性生产方式组织生产，在开始生产前，将对产品组成结构进行分析，根据需求调配生产设备和生产人员，以此适应不同产品的生产，因此公司生产线并非传统、专用、标准化的生产线，也不存在针对单类产品的设计产能。

　　因此，以生产制造所用机器设备的产量为产能统计标准无法真实反映公司的生产能力，而以生产装配及研发设计人员工时数为标准更为客观、准确。

　　由上表可知，同行业可比公司中，博杰股份、利和兴、赛腾股份（菱欧科技）与公司使用的统计方法均为：产能利用率=实际工时/定额工时，可见公司产能利用率及产销率的统计方法与主要可比公司的统计方法不存在重大差异。

　　1、833580-科创新材：向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的审核问询函的回复（北交所）

　　公司的主营业务为耐火材料的研发、生产和销售，主要产品包括钢包底吹氩透气元件、中间包及电炉耐火材料、浇注料、铝电解槽用保温防渗料等耐火材料。

　　行业定位：根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为非金属矿物制品业（C30）；根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2011）》，公司所属行业为耐火材料制品制造（C308）。

　　发行人主要明细产品的产能数据以取得环保批复中已建成生产的最高产能数据为计算依据。公司位于新安县的新厂，在2012年取得4500吨的环评批复后，陆续分别于2017年、2019年进一步取得新的环评批复，这些项目分别于2016年、2018年和2021年通过了验收，为公司未来的发展奠定了产能基础。

　　1、688565-力源环保：首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（注册稿）

　　公司自成立以来一直专注于环保水处理领域，是一家基于技术创新提供系统解决方案，以具有自主知识产权的专利技术和专有技术为支撑的高新技术企业，主要从事核能发电厂、火力发电厂和冶金、化工等工业企业及市政行业的水处理系统设备研发、设计和集成业务，同时为电力企业提供智能电站设备的研发、设计和系统集成服务。

　　公司专注于水处理系统设备的研发、设计和集成环节，不从事产品的生产环节，因此公司不适用产能及产能利用率测算。公司供应商数量较多，原材料供应充分，市场上有着充足的产能可以满足公司生产经营的需要。

　　2、872541-铁大科技：首次公开发行股票并在北交所上市招股说明书（注册稿）

　　公司自成立以来，一直专注于轨道交通行业的通信信号领域，主营业务为通信信号产品的研制、生产与销售，并向客户提供系统集成、工程施工、技术咨询、技术培训、技术支持等一体化的轨道交通安全监控与防护整体解决方案。重点产品包括设备监测（监控）系统、雷电防护系统、LED 信号机系统、智能运维管理系统等，主要应用于铁路（包括国家铁路、地方铁路、厂矿及港口铁路等）和城市轨道交通（包括地铁、轻轨、有轨电车等）行业。

　　公司的设备监测（监控）系统、雷电防护系统、LED 信号机系统、智能运维管理系统业务均属于定制化系统产品，根据站段条件、客户需求等进行定制化生产，各产品间功能复杂程度和规模差异较大，不适用于传统的产能、产量和销量概念。

　　产能利用率是衡量企业景气度的最直观指标之一，也是用于论证发行人募集资金是否需要投向扩大生产规模的依据指标之一。发行人在IPO申报过程中，需在《招股说明书》的业务与技术章节披露报告期内各类产品的产能利用率情况，在《招股说明书》的募集资金运用章节披露募集资金用于扩产的必要性。

　　监管机构对IPO的核查会深入到发行人业务层面，产能也是一个几乎不可避免的问题。关于产能核算及利用率方面，常规的审查重点包括：

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